Indicadores para guiar a sua empresa

Conheça os indicadores de gestão fundamentais para o bom funcionamento da sua empresa.

Os indicadores financeiros são sempre muito importantes para conhecer a situação da sua empresa, já que fornecem excelentes indicações de como está a saúde financeira do negócio.

Indicadores de Liquidez

Os indicadores relacionados com a liquidez têm como principal objetivo medir a capacidade da empresa em cumprir com os seus compromissos de ordem financeira de curto prazo, como é o caso dos vencimentos, custos com energia, informática, matérias-primas, entre outros.

Liquidez Geral: Ativo Circulante/Passivo de curto prazo

Este rácio de liquidez diz-nos qual é a capacidade da empresa em resolver os seus compromissos de curto prazo. Em termos práticos, se o valor deste rácio é maior do que um, então a empresa apresenta uma situação financeira de curto prazo favorável. Ainda assim, é importante conjugar este rácio com os tempos médios de pagamento e de recebimento.

Indicadores de Rentabilidade

Os indicadores de rentabilidade mostram como vai a rentabilidade da empresa e, também, podem ser comparáveis com os de outras empresas, quer nas análises, quer nas conclusões.

Margem das vendas: Resultado líquido/(Vendas+Prestação de serviços)

Na margem de vendas, ou rentabilidade das vendas, o rácio analisa a relação dos resultados com as vendas. Assim, através deste rácio, ficamos a saber qual é a margem total das vendas após os efeitos fiscais, financeiros e de exploração da empresa.

Rentabilidade da produção: Resultado Liquido/Produção

Este rácio, muito utilizado nas empresas de caráter industrial, mostra ao gestor a capacidade de gerar fundos financeiros pela produção após conseguir remunerar todos os fatores produtivos e o efeito fiscal.

Rentabilidade do Ativo: Resultados Antes de Impostos e Encargos Financeiros/Ativo Total

A rentabilidade do ativo é um rácio bastante útil para a empresa, sobretudo se quiser analisar a rentabilidade fora das decisões financeiras. Em termos prático, se o custo do capital alheio for mais baixo que este rácio, então um aumento da dívida da empresa irá melhorar a rentabilidade dos capitais próprios da empresa.

Rentabilidade dos capitais próprios: Resultado líquido/Capitais próprios

Este rácio, em inglês ROE (return on equity) é muito útil para os investidores, já que é através deste rácio que vão conhecer, na realidade, a rentabilidade das suas aplicações financeiras na empresa. Em termos práticos, a empresa tenderá a atingir um valor proposto e planeado neste rácio, já que poderá ser um objetivo para os gestores da empresa.

Indicadores de Endividamento

Os indicadores ligados ao endividamento das empresas também são muito importantes para a equipa de gestão já que se permite saber qual é a necessidade de capitais alheios para o financiamento da empresa.

Autonomia Financeira: Capitais próprios / (Capitais Próprios + Passivo)

É, talvez, o rácio de endividamento mais popular e mais usado nas empresas. Mostra ao gestor qual é a medida em que o ativo está a ser financiado em capitais próprios e capitais alheios (normalmente em percentagem).

Debt to Equity Ratio: Passivo total/Capitais próprios ou Passivo MLPrazo/Capitais Próprios

Este rácio é muito usado para analisar a relação existente entre as dívidas e o capital próprio da empresa, quer seja no total, quer seja no médio longo prazo. Um rácio com valor elevado significa, normalmente, que a empresa tem financiado o seu crescimento com forte recurso a dívida o que torna mais voláteis os lucros por via do peso dos juros.

Cobertura dos Encargos Financeiros: Resultados operacionais/Encargos financeiro

A cobertura dos encargos financeiros mostra-nos qual é o grau em que a exploração da empresa consegue cobrir os encargos financeiros existentes (nomeadamente juros dos empréstimos). Em termos práticos, quanto maior for este rácio, maior é a probabilidade do resultado operacional gerar dinheiro suficiente para cumprir as obrigações financeiras.

Indicadores de atividade

Os indicadores de atividade mostram os aspetos operacionais da atividade da empresa, sobretudo, relativamente à rapidez da empresa em conseguir pagar as suas obrigações financeiras em relação aos fornecedores ou então o tempo que demora a receber dos clientes.

Tempo médio de recebimento: (Clientes/(Vendas+Prestação de Serviços) x (1+IVA)) x 365 dias

Rácio bastante importante para a atividade da empresa, porque mostra aos gestores qual é o tempo, em dias, que os clientes demoram a pagar as suas obrigações para com a empresa. Quanto menor for esse rácio, mais depressa a empresa recebe pagamentos dos clientes.

Tempo médio de pagamento: (Fornecedores/(Compras+FSE) x (1+IVA)) x 365 dias

Tal como o rácio anterior, é bastante importante para a empresa saber o tempo que demora a pagar aos seus fornecedores, sobretudo para conseguir tornar a gestão mais eficiente. Em termos práticos, o melhor para empresa é ter prazos de pagamento superiores aos de recebimento, para conseguir aumentar as suas disponibilidades. No entanto, o prazo de pagamento nunca poderá ser bastante superior ao de recebimento.